Entrevista com os advogados , sócios de Vianna, Burke & Oliveira Franco Advogados (www.veof.com.br), escritório com forte atuação em investimento anjo. 1.	Do ponto de vista jurídico, e de acordo com a experiência de vocês, onde residem os principais pontos de atenção para o investidor anjo? João Burke: O investimento em startup envolve incertezas quanto ao seu futuro, pois é no ambiente de incertezas que um projeto inovador de uma startup pode prosperar exponencialmente, assim como pode (e normalmente vai) naufragar. O smart money aplicado pelo investidor-anjo busca facilitar essa jornada da startup, com conhecimentos e networking, além do recurso financeiro em si. O contrato de investimento-anjo deve equilibrar os interesses de ambas as partes e mitigar alguns riscos típicos da atividade de uma startup. Marcelo Vianna: Essencialmente, os investidores anjo querem garantir que, na hipótese de a startup prosperar, eles tenham seus direitos preservados, pois que acreditaram e auxiliaram o projeto desde sua fase inicial. Além disso, os investidores anjo buscam afastar o risco de comprometimento de seu patrimônio pessoal, ou seja, querem limitar seu risco à perda do valor investido, nada mais. Há ainda um terceiro aspecto. Se os sócios da startup intencionalmente praticarem condutas em desacordo com o quanto previamente combinado com os investidores anjo, busca-se definir mecanismos legais para viabilizar a cobrança do valor investido. 2.	Em quais etapas do processo de investimento anjo os advogados costumam atuar? Marcelo Vianna: Costumamos atuar, via de regra, na elaboração do term sheet, na due diligence e na elaboração do mútuo conversível em participação societária. Contudo, a depender da envergadura do investimento, podemos auxiliar em somente uma ou duas destas etapas. João Burke: Para resumir, o term sheet geralmente estabelece condições contratuais mínimas e garantia de tempo para concretização do investimento caso as condições prévias para o aporte sejam atingidas. Já a due diligence busca levantar eventuais indícios de que algum aspecto comercial, jurídico ou financeiro da startup desaconselhem prosseguir com o investimento; a due diligence pode resultar em ajustes no contrato de mútuo. Por fim, o mútuo conversível é o instrumento atualmente mais utilizado no Brasil, consistente em empréstimo realizado pelos investidores anjo à startup que, futuramente, pode ser convertido em participação societária na empresa, com a previsão desde o início das principais regras societárias que valerão se e quando investidores e founders se tornarem sócios no futuro. Pode-se prever, inclusive, em que condições o investidor sairá do deal. 3.	De que modo estes instrumentos jurídicos contribuem para dar maior segurança jurídica ao investimento anjo? João Burke: Do ponto de vista da startup, esses instrumentos trazem mais previsibilidade quanto aos próximos meses ou anos de seu desenvolvimento. Do ponto de vista do anjo, sobretudo no contrato de mútuo, existem proteções para o caso de o investimento dar certo (melhor cenário) ou para quando o negócio tiver que ser desfeito. O desfazimento do negócio pode ocorrer pelo naufrágio esperado da startup, assim como pode ocorrer pelo descumprimento do contrato pelo founder. Em outras palavras, o contrato tem duas etapas. Na primeira fase, existe um típico contrato de mútuo. Na segunda fase, que pode ou não ocorrer, o anjo poderá vir a se tornar investidor, se assim desejar e se as condições da startup forem suficientes. Em cada fase, há direitos e deveres distintos para ambas as partes. Marcelo Vianna: Em sua fase inicial (antes da conversão), cria-se uma maior proteção jurídica ao patrimônio pessoal dos investidores, pois que estes, conforme antes esclarecido pelo João Burke, figuram como meros credores da startup, sem adentrar em seu quadro societário. As demais disposições do contrato buscam preservar, mediante critérios pré-estabelecidos, os futuros direitos dos investidores na hipótese de a startup prosperar. Por fim, há disposições específicas que permitem aos investidores cobrarem o mútuo antecipadamente diante da prática, pelos sócios da startup, de condutas em desacordo com o quanto contratado. 4.	Poderiam dar exemplos práticos em que cláusulas contratuais evitaram ou, se existentes, poderiam ter evitado eventual litígio entre as partes? João Burke: Claro... É muito comum a startup solicitar que os investidores sejam obrigados a converter o mútuo em investimento em uma próxima rodada. Já vimos situações em que inexistia um valor mínimo dessa rodada futura e as partes tiveram que rediscutir o assunto, pois os anjos ficavam, na prática, expostos à vontade unilateral da startup. Esse tipo de situação poderia ser evitado com a inclusão de um valor de investimento mínimo como gatilho para conversão, conjugada com uma cláusula de voto afirmativo, por exemplo. Marcelo Vianna: Outra disposição contratual importante, que também evita litígios em rodadas e/ou operações futuras, é a cláusula que exige a manifestação favorável dos investidores para determinadas decisões estratégicas que, embora não sejam vinculadas à gerência nem administração da empresa (no que os anjos não se envolvem), possam alterar as condições em que realizado o investimento, aumentando substancialmente o risco empresarial para além do quanto inicialmente previsto (por exemplo, contratação de empréstimos muito altos, alteração do objeto social da empresa, fusões, cisões ou aquisições com outras empresas, etc.). 5.	Já houve situações em que vocês recorreram ao Poder Judiciário para fazer valer os direitos dos investidores anjo? Marcelo Vianna: Sim, ajuizamos recentemente uma ação em nome de investidores anjo para cobrança do mútuo conversível por conta da violação, pelo sócio da startup, aos termos do contrato de mútuo conversível. Embora passível de recurso à 2ª Instância, o juiz de 1ª Grau julgou rapidamente o caso, acolhendo absolutamente todos os nossos pedidos. João Burke: É bem frequente ver cláusulas de arbitragem em contratos de investimento-anjo. Estas discussões em arbitragem também são interessantes e juridicamente sofisticadas, mas são sempre sigilosas. 6.	Existem atualmente algumas iniciativas para otimizar o processo de investimento anjo, de modo a torná-lo mais simples e célere, qual a opinião de vocês sobre isso? Marcelo Vianna: Admiramos e apoiamos todas as iniciativas no sentido simplificar e, por consequência, acelerar e baratear o processo de investimento anjo, de modo a melhor adequá-lo ao estágio embrionário de uma startup. O aperfeiçoamento deve ser constante e muito bem-vindo. Contudo, não podemos perder de vista para tanto a devida proteção jurídica aos interesses das partes (investidores anjo e startups) quando da contratação do investimento. João Burke: A startup é uma microempresa com potencial para a complexidade de uma multinacional. A proteção jurídica equilibrada é aquela que concilia a flexibilidade que a startup precisa para trabalhar e pivotar com a proteção para ambos os lados quando vier a se tornar um unicórnio. Temos que pensar no presente e no futuro. O contrato de mútuo conversível adequado à legislação brasileira vem sendo construído pelo mercado, com evoluções decorrentes de boas práticas e de situações reais.

Entrevista com Marcelo Vianna e João Burke traz excelentes dicas para ampliar a segurança jurídica na relação entre startups e investidores

Segurança Jurídica no Investimento-Anjo

Sabemos que na rotina do investidor de risco, que busca constantemente por excepcionais startups para investir e montar seu portfólio, que existem inúmeros fatores e variáveis que são analisados previamente ao investimento. Não se trata de uma ciência precisa e nem existe uma fórmula de sucesso para investidores terem êxito após o aporte em uma startup, principalmente quanto mais inicial e embrionário for o momento da startup, porém particularmente e em muitas conversas com investidores venho notando que ao tomar a decisão sobre investimento o critério com maior relevância levado em conta está diretamente relacionado à identificação de um time excepcional de empreendedores que lideram a startup. Como diz o ditado, “procure apostar no cavaleiro e não no cavalo.” Definitivamente, particularmente este tem sido o critério mais importante na minha análise e seleção de boas startups para investimento. Por trás do time da startup estão os empreendedores e indo um pouco mais a fundo no tema, quais seriam as características de um bom empreendedor em um negócio novo e inovador? São várias e como tudo que envolve pessoas, não é uma ciência exata, porém identifico e sempre analiso algumas destas características, que quando bem desenvolvidas e combinadas, potencializam muito o perfil de um empreendedor de sucesso. A seguir vamos explorar as 5 características que na minha opinião, que fazem parte de um bom empreendedor: 1- Formação acadêmica de primeira linha Hoje em dia, com certa banalização do ensino superior no Brasil, talvez este pode ser um ponto dispensável e irrelevante para muitos, potencializado principalmente pelas populares histórias que ouvimos de grandes empresas em que os fundadores abandonaram a universidade durante o transcorrer do curso, casos de Bill Gates e Mark Zukerberg. Porém, Bill e Mark são raras exceções, que ao pesquisar mais a fundo, notamos que ambos abandonaram Harvard, universidade que é uma das mais prestigiadas e difíceis de ingressar no mundo. Com certeza existem excelentes empreendedores que nem formação acadêmica tem, mas podemos dizer baseados em pesquisa que estatisticamente eles são a minoria (note o gráfico abaixo da pesquisa realizada pelo professor Ilya Strebulaev da Stanford Graduate School of Business). A probabilidade de você encontrar um empreendedor de sucesso sem uma graduação é muito menor do que um empreendedor com graduação, e se essa graduação foi em uma universidade de excelência, maiores ainda as probabilidades do empreendedor conduzir uma startup que será bem sucedida. <img src="https://i.imgur.com/6czIYAV.png" alt="Formacao academica dos fundadores de unicórnios" style="margin:auto; width:50%"> Universidades de excelência são verdadeiras academias para bons empreendedores. É lá que a potência intelectual é estimulada ao máximo e com frequência, onde o aluno aprende a aprender e superar limites continuamente como se subisse o sarrafo diariamente aprendendo a resolver problemas de forma estruturada, característica muito necessária na rotina dos empreendedores. Nas universidades de ponta o aluno troca muita informação e conhecimento com seus colegas, é estimulado o tempo todo a aprender, além de criar conexões e amizades que vão ser muito importantes durante a vida profissional. Atualmente todos os unicórnios brasileiros possuem founders com ensino superior e muitos deles com complementações, como pós graduação, mestrado ou MBA. Segundo uma pesquisa de Antler, aproximadamente um terço dos founders de unicórnios brasileiros são egressos da Universidade de São Paulo (USP).Abaixo apresento a distribuição da formação dos 50 founders dos 20 unicórnios brasileiros até o momento, em que nota-se um claro padrão no quesito formação acadêmica de excelência. <img src="https://i.imgur.com/JIIrc4H.png" alt="Top 10 universidades que produziram a maioria dos unicórnios brasileiros" style="margin:auto; width:50%"> 2 – Maturidade e experiência Maturidade e experiencia muitas vezes andam juntas, mas nem sempre. Caso o empreendedor já tenha passado por boas experiências e empresas em sua vida profissional prévia, pode-se considerar uma boa referência e diferencial, mas a maturidade, habilidade comportamental coerente com o esperado de um bom líder, gestor e empreendedor, nem sempre vem junto com experiencia prévia. A maturidade se traduz em vários aspectos e comportamentos no empreendedor, como por exemplo saber ouvir os investidores (muitas vezes questionamentos e opiniões completamente aleatórios) nas rotineiras reuniões de acompanhamento e gestão, ser aberto e aceitar opiniões, enfim ser um empreendedor coachable. Ouvir os investidores com cabeça aberta para poder escutar, analisar e filtrar as informações para posterior tomadas de decisões é uma característica muito importante para o empreendedor, pois são nestes momentos que o crescimento pessoal e profissional potencializa. A maturidade também se traduz em ser apaixonado pelo problema que ele quer resolver e não pela sua solução inicialmente idealizada, ou seja, saber que mudar curso, pivotar e não se apegar a sua ideia inicial faz parte da jornada. Saber dividir seu sonho com o time de founders e muitas vezes com os colaboradores destacados através do SOP é com certeza uma das atitudes mais maduras que o empreendedor vai ter de ter na sua jornada, pois no ecossistema de startups ninguém faz nada sozinho e a mecânica do mesmo fará o empreendedor passar por alguns rounds de investimento, diluindo a sua participação a cada captação. Acatar opiniões, dividir medos e angústias particulares, dar e receber feedbacks constantemente compõe a lista atividades que requerem uma maturidade muito alta do empreendedor. E como se faz avaliar o nível de maturidade do empreendedor? Acredito que seja ideal analisar o quesito ao longo do tempo e não pontualmente, analisando o comportamento quando há momentos difíceis e de tomadas relevantes de decisão bem como isso reflete no comportamento do empreendedor. Também deve-se checar este nível de maturidade através de conversas pessoais com questionamentos profundos ao empreendedor e tentando entender como se dão as relações entre ele e os demais sócios bem como com seus liderados. 3 – Dedicação integral ao negócio Não considero uma característica, mas sim um requisito básico dos empreendedores de empresas em estágio inicial e com crescimento acelerado (ou ao menos potencial de crescimento acelerado) estar dedicado full time ao seu negócio. Obviamente existem empreendedores que conseguem tocar vários negócios simultâneos, mas particularmente acredito que essa dinâmica seja mais apropriada em empresas em outros momentos, com times e processos mais estruturados. Dedicação integral à startup se traduz em foco do empreendedor no negócio, significa que ele vai viver para aquilo e que a pele dele estará em jogo, o famoso jargão “skin in the game”. Faz muita diferença o empreendedor estar envolvido e dedicado 24 X 7, 365 dias por ano com sua startup e também com todos os colaboradores do time. As decisões ficam mais ágeis, a busca constante por melhorias e soluções para os problemas, o engajamento do time e também um fator importantíssimo que é a liderança e gestão. Sem a dedicação total do empreendedor, tudo isso fica comprometido e a probabilidade da startup não vingar é muito maior. Ao investir em startups certifique-se que os empreendedores estejam se dedicando integralmente ao negócio e que isso já tenha um tempo. Usualmente vemos pitches em que o empreendedor diz que assim que captar vai deixar sua ocupação atual para se dedicar ao negócio de forma integral. Para mim também é um movimento perigoso, pois se o mesmo ainda não se dedicou e se “jogou de cabeça” ao negócio significa que ele vai aprender e descobrir muita coisa somente depois que passar a se dedicar integralmente à startup. Neste aspecto, comparando um empreendedor que já vem se dedicando integralmente à startup antes mesmo de captar com investidores, que já transpira a empresa, o mercado e as dificuldades, podemos dizer que a probabilidade de êxito é significativamente maior. 4 - Persistente na conquista dos objetivos É importante que o empreendedor seja persistente, acredite nas suas ideias e nos seus clientes, sem se abater com as dificuldades. A realidade por trás da construção e do lançamento de um empreendimento é trabalhosa e nem sempre a startup terá o desempenho esperado o engatará uma curva acelerada de crescimento. Persistência é uma característica de vencedores, atrelada a pessoas que não desistem enquanto não atingem a sua missão. É importante ressaltar que persistir é muito diferente de insistir, ou ser teimoso, persistir tem mais a ver com encontrar formas criativas e novos caminhos de seguir em frente da melhor forma possível. Um empreendedor persistente, quando não está conquistando aquilo que foi planejado vai mudar a forma e os caminhos para alcançar o objetivo. Empreendedores geralmente tem de lidar com problemas de todos os tipos quase todos os dias, então procurar constantemente soluções e implementar as mesmas é muito importante. Não se aprimora o produto, não se conquista uma posição relevante no mercado, não se obtém qualidade nos processos e não se abrem portas importantes sem persistência, ou seja, solucionar problemas durante toda a jornada empreendedora requer muita persistência pois eles não vão parar de surgir nunca. 5 – Energia Todo bom empreendedor tem de ser inspirador, motivador e líder, afinal não se faz nada sozinho. O que dá liga nestas qualidades é a energia que ele transborda aos colaboradores, clientes, parceiros e demais envolvidos na jornada das startups. Como é o brilho no olho do empreendedor no dia a dia? Em algumas situações, quando tudo parece que vai desmoronar é a energia e a atitude do empreendedor que motiva e mantém todo o time fazendo com que a bola continue indo pra frente. Esta característica comportamental é muito pessoal, não se aprende nas carteiras escolares e os bons empreendedores sabem que precisam achar formas de trabalhar a mesma para que se apresentem da melhor forma para motivar e inspirar sua equipe. Procure por empreendedores que tragam e mantenham boas energias e vibrações para o negócio, aprendendo e tirando lições mesmo quando há um grande erro e problemas cotidianos. Nem sempre é possível encontrar o estado da arte de todas estas características mencionadas acima em um único empreendedor, mas quando se tem um time de founders em que temos todas estas características aparecendo com mais e menos intensidade entre os mesmos, é muito grande a possibilidade de que quando as mesmas são somadas com a constante interação entre os mesmos, aconteça um efeito de potencialização destas características, aumente a probabilidade de sucesso da startup. Bom, concluindo este artigo gostaria de lembrar que eu não deixo de avaliar vários e outros e diferentes aspectos para realizar o investimento anjo, mas o que está por trás e faz a startup acontecer são as pessoas, o time de founders, portanto a característica mais importante e decisiva na minha visão é esse conjunto de fatores que chamo de “DNA” dos empreendedores, consequentemente, o DNA das startups de sucesso!

Startups de sucesso tem um time excepcional de founders! Veja algumas destas características que fazem parte do "DNA" destes founders.

O DNA das startups de sucesso.

Após dois anos sem pisar em terras brasileiras, voltar ao Rio de Janeiro e à casa que mantenho nessa cidade de paradoxos foi como entrar em uma cápsula do tempo. Sensação curiosa. Percepção de que acumulei muita coisa que não me fez falta em nada. Penso em quem eu era no momento em que deixei aquele livro sobre a mesa lateral do meu estúdio. O livro permaneceu lá, inerte, mas nem os tantos meses pandêmicos que nos pareceram uma certa suspensão no curso do tempo foram capazes de refrear as transformações do corpo e da mente. Pelo contrário, talvez as tenham colocado em um compasso mais intenso, estimulado por esse período de retiro involuntário. Na minha fase da vida, essa constatação vem com a alegria de perceber que o esvaziamento dos velhos símbolos reflete novos aprendizados a que venho me dedicando, um entusiasmo constante pelo novo e, a despeito do que se possa dizer, uma inabalável confiança nos movimentos globais que tenho percebido e que encontram fortes expoentes no Brasil. Não me cabem mais as mesmas roupas, como também já não me valem os velhos conceitos. A renovação é vital. Se eu ainda não me fiz compreender, vou contar um caso: quando eu vivia na Malásia, tive um professor de tênis chinês 20 anos mais velho que eu. E ele simplesmente me matava na quadra! Quando perguntei o segredo dessa boa forma, ele me contou que, quando tinha por volta de 50 e poucos anos, ele convivia somente com pessoas da mesma faixa etária. Aos poucos, percebeu que estava começando a “andar mais devagar”. E, naquele momento, decidiu começar a conviver com pessoas mais jovens, sem, no entanto, abandonar os antigos amigos. Decisão sábia… Trago aqui essa quase divagação, esse misto de não-saudosismo frente à constatação do que me é realmente valioso, como um reflexo (e reflexão) de algumas inquietações sobre as quais tenho me debruçado. Depois de tantos anos como executivo em diversos países, vejo que o que mais me valeu na construção da minha jornada é também o que mais me é valioso agora: a disposição para me reinventar, aprender, e me conectar com o que há de mais humano e essencial em nós. E aprender, para mim, é estar em conexão com esse espírito do tempo, uma disposição para seguir construindo novas pontes, que levam a caminhos antes impensados, ou sequer pavimentados ainda. Atrever-se a percorrê-los pode ser desafiador para uns, talvez assustador para outros, mas é certamente nessa infinidade de escolhas que está a beleza da história. A minha, que é diferente da sua, mas que se encontra em algum ponto do caminho. Nos últimos anos, entre outras novas atividades ligadas à private equity, tenho me aproximado de jovens estudantes, educadores e empreendedores em duas universidades americanas: Wake Forest University, na Carolina do Norte, e a Cornell Tech, em Manhattan. Dentre outras atribuições mais estratégicas, talvez minha mais importante missão nesse contexto seja contribuir com a minha experiência de tal forma que eu possa ser um impulsionador para essa energia criativa e pulsante desses jovens brilhantes. E ser impulsionado por eles, na mesma medida. O Brasil, nesse contexto, é também um celeiro criativo potente, a despeito de todo o atual cenário político e econômico. Quando vejo as notícias do tipo “O Brasil tem mais um Unicórnio”, isso não me surpreende, existe alguma coisa importante acontecendo aqui, uma transformação silenciosa dinamizada por esses jovens. Na Poli Angels – associação de investidores-anjo da qual tenho o privilégio de participar junto a outros entusiastas como eu para fomentar start-ups no Brasil – é impressionante a qualidade das iniciativas com que tomo contato quase diariamente. Por isso, aos dinossauros e profetas do fim do mundo, tenho uma má notícia: novos negócios surgem todos os dias, incorporando tecnologias sociais e modelos de pensamento revolucionários, abraçando a diversidade e a sustentabilidade como prioridades elementares, que estão a mudar de forma radical o ambiente de negócios. E o Brasil reúne condições de ser um player fundamental nessa transformação global. Estar perto e atento a esses movimentos é uma questão de sobrevivência. Sim, voltar ao Rio e à casa me levou a muitas reflexões. Mas, como nem sempre navegamos em águas calmas, na vida como nos negócios, é preciso resiliência. Minhas boas-vindas à cidade amada incluíram chuvas torrenciais, uma explosão na tubulação de energia, e uma noite inteira sem luz, gás e internet. Prova de que nem todo amor é incondicional, mas vale a pena perseverar.

Aprender, renovar, voltar à casa e descartar o velho é viver.

Como um mestre chinês me inspirou a buscar uma nova juventude

O brasileiro era o povo mais empreendedor entre os países economicamente mais importantes – Exame Abril/2011. Um fraco desempenho econômico nos EUA, uma crise econômica nos países da Zona do Euro e o inteligente aproveitamento pelos países emergentes dos seus mercados internos, tornaram o ambiente de empreendedorismo no Brasil mais propício. Desde o início da pandemia o mundo tem passado por grandes transformações mundiais. No Brasil, existem milhões de pessoas desempregadas. Segundo dados do IBGE, considerando todos os subutilizados, faltou trabalho para mais de 33.000 milhões de pessoas no País no primeiro trimestre de 2021, incluindo as pessoas em busca de empregos, quem está trabalhando menos horas, pessoas que não estão procurando vagas, no entanto estão disponíveis para o trabalho, como os desalentados. A estimativa média da população, são de 212 milhões de habitantes. No caso específico do Brasil, segundo dados do Mundo Educação – Uol, a população ativa soma aproximadamente 79 milhões de pessoas, sendo 46,7%, índice baixo, uma vez que os demais da população, média de 53,3%, fica à mercê do sustento dos economicamente ativos. Em diversos países, o índice é superior, aproximadamente 75% atuam no setor produtivo. Diante desta situação, muitas pessoas viraram empreendedores do dia para a noite e não sabem o que fazer para o seu sustento. Conscientes ou não, existe um processo que o empreendedor passará para desenvolver um novo negócio: • Necessidade • Sonhos • Liberdade • Autonomia Cada item desse processo e muitas outras etapas, exigem o comportamento empreendedor para a sustentabilidade. O número de novos empreendimentos é um indicador que não deve ser analisado isoladamente. Um empreendimento precisa de condições adequadas para se manter e se desenvolver. Não basta apenas vontade de empreender, é necessário ter competência empreendedora para manter o negócio saudável e fatores ambientais favoráveis, para a evolução e o progresso. Reconhecidos institutos de fomento ao empreendedorismo, como SEBRAE, Fiesp entre outros, trazem muitos resultados e impactos positivos. A pandemia também contribuiu para o fechamento de mais de 800 mil empresas. Milhões de empresas que continuaram abertas, sentem as consequências da crise econômica agravada. Um dos fatores apontados pelo SEBRAE em um estudo Causa Morti é o comportamento empreendedor. O encerramento das atividades de uma empresa, implica em diversos impactos econômicos e sociais, como: redução de arrecadação de impostos, empregos, menos competitividade no mercado, perda e redução de capital e tempo investidos, fim de sonhos e muitos outros. Essa situação péssima não acontece apenas no Brasil. A morte prematura de empresas, com menos ou mais intensidade, ocorre também em outros países, independentemente da condição econômica. Com base no cenário apresentado, nasce o meu livro: Desenvolvendo a Mentalidade Empreendedora, com a finalidade de agregar à nossa sociedade em um dos momentos mais difíceis do século XXI onde faço esse convite para a reflexão. A minha missão com a obra, é impactar milhões de pessoas para a mentalidade empreendedora, onde trago um pouco dos meus 20 anos de empreendedorismo, diversas pós-graduações, milhões de horas de trabalho e estudo contínuo, em 05(cinco) lições para o início do aprendizado de uma longa jornada. Essas lições, consistem em aprendizados para ir além de abrir um negócio. Você irá assumir o percurso empreendedor, uma ação que exige muita coragem e dedicação além de práticas e ações como: • Construir um sonho • Atingir seus objetivos e alcançar os melhores resultados como empreendedor para o seu negócio Desenvolvendo a Mentalidade Empreendedora, trará ganhos valiosos ao coletivo das nações e juntos, com profissionais como você, empresas com diretrizes, geração de riqueza, trabalho e empresas saudáveis. Comece agora a realizar seu sonho, seja você um estudante, aprendiz, mestre ou alguém que sempre desejou empreender na empresa que trabalha ou ter o próprio negócio. O caminho é delicioso, muito difícil e requer gostar de trabalhar. Você merece e tem o direito de ser muito feliz. Vamos juntXs! Luciane Abramo CEO e Fundadora Óperah Soluções e Tecnologia Mulher de Negócios, Palestrante, Mentora e Investidora anjo PoliAngels e autora da obra: Desenvolvendo a Mentalidade Empreendedora. www.lucianeabramo.com.br Adquira o livro: https://bio.uiclap.com/lucianeabramoLIVRO

Tendências de pessoas sem trabalho no Brasil.
O povo brasileiro,  um dos povos mais empreendedores entre os países economicamente  importantes:
- Estimativas de empresas que são abertas;
- Estimativas de empresas que faliram;
- Um fator sobre a ‘causa morti’ de empresas brasileiras;
- Oportunidades para uma mentalidade empreendedora.

Empreender – um estilo de vida

Na jornada da grande maioria dos empreendedores muitos erros vão acontecer, todavia é muito importante aprender com estes erros e criar formas de não os cometer novamente. Ainda assim existem alguns erros que não precisamos passar para aprendermos o que não fazer, principalmente quando estamos nos estágios iniciais e de ideação do empreendimento. Baseado nestes aprendizados, listei abaixo três dicas que fazem muito sentido para mim e que podem ser aplicadas por statupeiros ainda em ideação ou estágio inicial de implementação do negócio. Primeira dica: Não se preocupe com formalidades para proteger a sua super idéia (que inclusive alguém já deve ter dito a mesma antes de você). A maioria dos empreendedores sem muita experiência tem muito medo de que alguém roube a sua idéia e se de muito bem. Não se preocupe com isso pois o que conta é a execução, ou seja, a capacidade de tirar a idéia do papel e entregar valor através de um produto ou serviço ao cliente. Já nesta primeira dica eu inclusive recomendo que o empreendedor apresente e converse com o máximo de pessoas sobre a sua idéia de negócio, planos e estratégia, ou seja, estresse muito a sua ideia e tente achar pontos que você pode melhorar e ajustar antes mesmo da sua implementação. Esqueça formalidades como investir dinheiro e tempo com advogados fazendo NDA (Non Disclosure Agreement) nesta fase de concepção de ideia. Aliás, dependendo de com quem o empreendedor for conversar a respeito da sua ideia de startup, solicitar assinatura de uma NDA pode até “queimar o filme” do mesmo. Segunda dica: Não invista dinheiro e energia em formalidades como abertura de CNPJ, advogados, escritório de contabilidade, licenças e alvarás até que você de fato comece ou vá faturar com recorrência (obviamente que se o empreendedor for fazer uma captação de recursos apenas com o power point esta dica deve ser desconsiderada). Seu negócio precisa ser formal a partir do momento em que você tiver relações comerciais concretizadas, fora isso é gastar seu precioso tempo com formalidades que não agregam no momento em que você se encontra da jornada empreendedora. Pense também que após estas formalizações você passa a ter responsabilidades perante aos órgãos públicos e com certeza vai passar a gastar uma certa quantidade de horas mensais fazendo a gestão dessa parte burocrática. Valide sua hipótese de negócio e arrume ao menos um cliente pagante para somente então correr atrás e executar estas formalidades legais e contábeis. Antes disso, apenas a formalização de um acordo de sócios na minha visão é suficiente para você começar. Terceira dica: Utilize muito bem seus recursos financeiros iniciais, por isso eu digo, nada de investir muitos reais na criação de logomarca e identidade visual da sua startup. Já vi empreendedores iniciando sua startup e como uma das primeiras atividades saiu contratando agencia de marketing e investindo altos valores em criação de logo, slogan e identidade visual. PARE! Seu dinheiro nesse momento deve ser direcionado a outros temas mais importantes. Desenvolva uma logo sim, mas neste estágio da sua startup procure e utilize sites em que você consegue desenvolver uma logo por menos de R$ 200,00. Para finalizar, gostaria de deixar uma dica extra: Se você já escolheu um nome sua para startup, procure registrar rapidamente o seu domínio de internet (www). Esta atividade é barata (em torno de R$ 50 reais por ano), rápida e pode ser facilmente executado até por quem nunca fez isso antes através do site registro.br Luis Henrique Silva Marchi luis.marchi100@gmail.com

Aprender com os seus próprios erros faz parte, mas se souber dos erros dos outros antes que você os cometa, melhor!

Dicas práticas e úteis para startupeiros iniciantes

O que são Estratégias Verdes nos Negócios? E por que são importantes? As estratégias verdes são iniciativas ambientais, normalmente inovadoras, adotadas pelas organizações, alinhadas a conceitos de preservação do ambiente e seus recursos. E hoje, são muito importantes, pois agregam valor aos negócios levando a um tipo de vantagem competitiva que tende a ser duradoura. Alguns chamam essa vantagem de "eco vantagem”. A United Technologies e a General Eletric, nos Estados Unidos, são dois bons exemplos de empresas que obtiveram lucro por meio da solução de problemas ambientais de seus clientes. No Brasil, a Natura é um bom exemplo de iniciativas de inovação verde em seus produtos, o que a levou a ser reconhecida no mercado por esse posicionamento, gerando vantagem competitiva duradoura e lucros. São inúmeras as iniciativas verdes que podem ser incorporadas ao negócio, dentre elas: • Redução de emissão de gases efeito estufa nas operações e produtos; • Reciclagem de resíduos para transformação em matéria prima; • Processos circulares de produção; • Otimização de uso de energia e substituição por energias renováveis; As Cleantechs – "Startups Verdes" Nessa onda de iniciativas e transformações temos no ecossistema de startups as Cleantechs, também chamadas de “Startups Verdes”, que são empresas que já nascem inovadoras e verdes, e que vêm utilizando tecnologia limpa (verdes) em suas soluções, como alicerce para redução de desperdícios e custos, procurando minimizar, e até eliminar, os impactos negativos no ambiente. As cleantechs buscam sintonia entre crescimento do mercado e diminuição ou eliminação do impacto ecológico negativo, e ao mesmo tempo, o uso eficiente e responsável dos recursos naturais. Existem muitas definições sobre o que é uma cleantech, mas é importante ressaltar que existem três requisitos importantes para uma startup ser classificada nessa categoria: a. Fazer mais com menos - ênfase em menos recursos; b. Ser menos poluente; c. Possuir modelo de negócio rentável – (aqui similar a outras startups) Esse é um movimento, que teve início nos Estados Unidos e começa a ganhar corpo no mundo, por alguns motivos, dentre eles: • Interesse de investidores que passam a ver oportunidades de retornos atrativos; • Grandes empresas que precisam acelerar para atingirem suas metas ambientais e buscam parcerias com as cleantechs; • Recuperação econômica pós-pandemia Abordo cada um desses itens acima, ao longo desse artigo. O Tamanho dessa Indústria. De acordo com dados do Smart Prosperity Institute, em 2022, essa indústria deverá movimentar cerca de US$ 2,5 trilhões. O Brasil, um país repleto de carências e que possui enormes problemas que vão desde uma ineficiente gestão de resíduos ao baixo índice de saneamento, é considerado um terreno de enormes oportunidades para a propagação de startups com essa "pegada verde”. Além disso, as “startups verdes” podem ter um papel ainda mais importante no cenário atual, em que o governo brasileiro é cobrado por agentes locais e do exterior a melhorar suas práticas de sustentabilidade e reverter o desmatamento. Segundo o Mapeamento do Ecossistema de Startups de Cleantech no Brasil, fruto da parceria entre o FGVces, a COPPE/UFRJ, a Abstartups e a EDP, e viabilizado pelo Programa P&D ANEEL, o Brasil tem 136 empresas deste segmento. Dentre elas, São Paulo é o estado que concentra o maior número de cleantechs (43%). A pesquisa também classifica as Cleantechs em oito áreas de atuação: Energia Limpa, Armazenamento de Energia, Eficiência, Transporte, Ar & Meio Ambiente, Indústria Limpa, Água, Agricultura. Alguns exemplos de cleantechs: · Sensix. A empresa mineira criou um sistema que monitora lavouras que são digitalizadas, e por meio de drones consegue mapear as áreas que precisam de defensivos agrícolas, evitando que haja um uso excessivo desses produtos. Já opera em outros países. · Polen. Atua na compra e venda de resíduos, transformando-os em matéria-prima sustentável e de baixo custo - num alinhamento ao processo circular de produção e aquisição de matéria prima. No cenário pós-pandemia, essa indústria tende a ser de significativa importância para uma recuperação econômica mais acelerada e geração de novas oportunidades de trabalho. É preciso ressaltar também, o interesse de investidores em negócios que tenham essa "pegada", podendo representar, inclusive, uma oportunidade para o movimento chamado de clean capital markets (mercados de capital limpo), um mercado de crescimento econômico em potencial, já que muitos países podem visualizar como uma forma de sair da crise, por meio da entrada de elevados investimentos. E além do cenário de recuperação via investimentos, há outra oportunidade. Os países e empresas precisam encontrar novas formas de operar, atingindo metas ambientais cada vez mais ambiciosas e com menos custos, e isso só será possível com inovações verdes. Mas o que é preciso fazer para estimular mais essa Indústria? São várias as ações necessárias para maior estímulo a essa Indústria, no entanto, um dos pontos chave está em migrar do atual modelo de regulação das últimas décadas para um modelo que faça o mercado “pagar” pelos danos que causa, e uma das formas é dando mais incentivos para aqueles agentes que promoverem inovações nos negócios para a solução dos problemas ambientais. O Ecossistema das “startups verdes” – cleantechs no pós-pandemia Como mencionei anteriormente, no pós-pandemia, essa indústria tende a ser de significativa importância para uma recuperação econômica mais acelerada e geração de novas oportunidades de trabalho. Isso vem sendo comprovado por estudos e também reconhecido por lideranças mundiais, como EUA e China. A pandemia trouxe desafios enormes para todos, e haverá a necessidade de quase uma “reconstrução”, equivalente a um período pós-guerra, de acordo com especialistas. Os reflexos econômicos impactaram nas receitas, nos custos e processos. Quem resistiu e não fechou precisou ou precisará se reinventar. Por um lado, muitas cleantechs também foram impactadas pela crise, mas ao mesmo tempo, são elas que poderão ajudar os demais setores fornecendo as soluções que gerem mais eficiência, economia, menos desperdício, para que a retomada econômica possa ser acelerada. Apenas três exemplos dessa possível ajuda aos diversos setores: 1. Diminuição de custos com energia, com a migração para sistemas de energia solar ou eólica; 2. Uso mais racional da energia - eficiência no armazenamento de energia; 3. Otimização e racionalização das rotas de entrega de mercadorias – redução de custos com combustíveis; A tendência é que esse ecossistema ganhe mais visibilidade daqui para frente, pois oferece as soluções necessárias para o momento que vivemos e viveremos, impactando diretamente, na saúde financeira de empresas, na retomada econômica pós-pandemia, mas ao mesmo tempo, nas demandas ambientais e na agenda mundial de retomada verde. O estudo do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e Organização Internacional do Trabalho (OIT), de 29 de julho de 2020, aponta nesta direção e demonstra que uma transição para uma economia com “zero emissão” de carbono poderia criar 15 milhões de novos empregos na América Latina e no Caribe até 2030”. Zerar as emissões significa alcançar um equilíbrio nas emissões globais de gases de efeito estufa (GEE) causadas pela atividade humana com a remoção do carbono. O que falta para esse ecossistema das “startups verdes” – cleantechs deslanchar Não poderia finalizar esse artigo sem tratar dessa questão dos desafios. É tão visível a importância desse ecossistema de “startups verdes” para as empresas, governos, economia dos países e para a própria sobrevivência da humanidade, que fica difícil de entender os motivos pelos quais ainda não tenha deslanchado. Na minha visão existem diversos motivos, sendo que alguns são bem concretos de serem visualizados como, por exemplo, as questões de legislação e regulatórias do mercado, o acesso a serviços financeiros específicos, os lobbies que dificultam as inovações para manter o status quo. Mas minha experiência como advisor, mentora e investidora, também possibilitou identificar que existem questões que classifico como mais subjetivas e precisam ser enfrentadas por cada um de nós. Aqui vou mencionar apenas algumas, que para mim são muito significativas, mas com certeza, você que está lendo esse artigo, vai identificar outras. Primeira: nosso modelo mental atual. Consumimos hoje sem nos preocuparmos com a história dos produtos e serviços que adquirimos, e ouso afirmar que a maioria das pessoas prefere não saber a história sobre o que consome; Segunda: nossa cultura de produção e descarte. Aqui há um desafio enorme, pois a era industrial orientou seus processos de forma linear e isso continua nos dias de hoje. As empresas continuam descartando o que consideram resíduos, não há uma visão de processo circular no qual tudo pode ser reaproveitado no sistema. E para nós, o que sobra é considerado lixo. No entanto, o “lixo” é rico. É sempre matéria prima para outro. Terceira: o empreendedor de cleantechs. Percebo que há dificuldade por parte de alguns empreendedores em comunicar ao mercado a proposta de valor do negócio, que de fato, costuma ser mais complexa. E isso é uma pena, porque vejo soluções excelentes que são mal comunicadas e, até mesmo, modelo de negócios mal desenhados. É preciso avançar aqui. E a última: os investidores. A maioria dos investidores tem uma visão de mais curto prazo. As cleantechs não são startups que escalam rapidamente, tendem a levar um pouco mais de tempo pela complexidade das soluções e também, pelas próprias questões da cultura e do modelo mental, que já mencionei aqui. Mas mesmo com todos os desafios, não há dúvida de que estamos falando de um ecossistema muito importante para o planeta, para a humanidade e para os negócios. É inquestionável que a prosperidade e os lucros podem andar juntos. Precisamos de boas estratégias e motivação para avançar.

O artigo trata das estratégias verdes nos negócios e do papel da startups nesse contexto, ressaltando a importância das cleantechs (startups verdes), que estão atuando como protagonistas nesse processo, na medida em que atuam diretamente na questão de redução de desperdício e utilização dos recursos naturais, impactando na redução de custos das empresas e na retomada da economia.

Essa união benéfica entre estratégias verdes e empreendedorismo vem sendo reconhecida em estudos e por lideranças mundiais, valendo a pena ser considerada nas estratégias dos empreendedores e investidores.

AS ESTRATÉGIAS VERDES NOS NEGÓCIOS – PROSPERIDADE E LUCROS

No crescente e aquecido ecossistema de startups brasileiro, as tarefas de encontrar, selecionar e decidir sobre investimento é cada vez mais complexa e árdua no dia a dia dos investidores. Uma mistura de fatores como experiência, intuição, análises e de técnicas são geralmente levados em conta na avaliação de startups pelos investidores à procura de um bom investimento, mas muitas vezes estes fatores nem sempre levam a grandes “descobertas” e excelentes retornos. Existem várias quesitos e ferramentas para analisar uma startup que postula receber investimento, mas neste artigo quero fazer uma reflexão sobre um aspecto que deve ser levado em conta não só na avaliação de startups mas também no sentido mais amplo da vida profissional, estou falando da capacidade de execução. Hoje em dia com tanta informação, diversificação de oportunidades e meios, vemos cada vez mais iniciativas sendo colocadas em prática. Por outro lado, como que ficam as entregas? a famosa acabativa? A capacidade de execução e de entrega no meu ponto de vista é uma característica que deve ter muito peso na hora de avaliar uma startup que procura investimento. Quem nunca se deparou com uma startup maravilhosa no power point onde a ideia é disruptiva, a estratégia parece infalível e tudo é muito promissor e empolgante? Conforme aquele velho ditado diz “o papel aceita tudo” e o que conta na prática, que faz uma empresa ser vencedora é a sua capacidade de execução e de entregar. No geral, a cultura e a formação elementar brasileira não ajuda muito, pois não somos criados com essa familiaridade de entregáveis e metas, portanto em muitas oportunidades temos dificuldade até mesmo em entender o que é relevante e precisa ser entregue, gerando muita iniciativa e pouca acabativa (capacidade de se concluir algo iniciado), comprometendo significativamente nossa capacidade de execução e de entrega. Dentro da rotina de uma startup muitas vezes há uma forte necessidade de se testar hipóteses e muitas vezes pivotar o negócio, sendo assim executar consistentemente e com excelência faz parte da rotina obrigatória do time. Uma startup que “não tira os problemas da frente” não progride e caminha a passos largos para vale da morte, pois na maioria das vezes a startup tem pouca ou nenhuma receita e muitos custos e despesas para se manter em pé, é o famoso cash burn rate e nesse caso o tempo joga contra. Acredito que primeiramente, a capacidade de execução de uma startup deve ser analisada com o olhar para seu ambiente interno e para isso algumas características devem ser procuradas. Estas características são pessoas, liderança, metas com acompanhamento e por fim cultura de execução. Antes de tudo, time. O time de uma startup deve ter a capacidade de entender todo o contexto em que o negócio se encontra, quebrar isso em problemas e entregas menores e a partir daí se organizar para fazer estas entregas saírem o do papel. São as pessoas as peças mais importantes de qualquer startup e são elas que criam e fazem as coisas acontecer. Portanto ter um time forte, bem preparado e com os skills adequados para o negócio é mais do que meio caminho andado para que a capacidade de execução e entrega da startup seja elevada. Entretanto um ponto relevante a destacar aqui é o entrosamento e integração dos membros deste time. Quanto mais alinhado e integrado o time, maiores as chances das entregas serem atingidas. De nada adianta ter pessoas brilhantes se as mesmas não estão focadas no negócio ou mesmo se cada uma está indo para um lado diferente, e aí está um dos papéis mais importantes do líder da startup, integrar e engajar o time. Um forte indício sobre a capacidade de execução e de entregas de uma startup está relacionado à alocação e dedicação dos founders. Geralmente startups com founders e colaboradores chaves que não tem dedicação integral e exclusiva (atuam com dedicação part time) apresentam tendência de baixa capacidade de execução, onde no mínimo prolongam e estendem os prazos de entregas, mas na maioria das vezes patinam com as entregas, contribuindo para um desânimo generalizado e perda de timing potencializando no médio e longo prazo a desistência e abandono do projeto da startup pelos próprios founders. Outros pontos que devemos avaliar com relação a capacidade de execução da startup é a aplicação no dia a dia de algumas técnicas e ferramentas que reforçam essa característica, tais como definição de metas e objetivos estratégicos de forma clara e alinhada com toda a equipe. Aqui neste ponto não basta apenas ter metas, mas também acompanhá-las na execução de forma periódica. Acompanhamento é chave quando se estabelece metas e objetivos mas devemos ter cuidado para que a startup não “se afogue” em dezenas de reuniões de status e controle bem como muitos relatórios de acompanhamento tornando a rotina muito pesada e desanimadora para os membros do time. O ponto aqui é buscar identificar na startup uma mecânica / rotina de acompanhamento das metas bem como a disciplina na execução desta mecânica. Ainda neste viés de analise interna da startup, veja se a mesma possui uma cultura interna de execução. Meritocracia e programas de recompensas de colaboradores são ótimos indícios de que esta cultura de execução permeia na startup. Por fim, antes de tomar a decisão de investir, junte mais peças deste quebra cabeça, analisando também um pequeno filme da startup em que pensa investir. Leve em conta um tempo para acompanhar e avaliar startups. O tempo ideal vai depender do estágio em que a mesma estiver e de quais marcos ou entregas você enxerga no horizonte futuro da mesma. Geralmente um período de avaliação pode durar entre 4 e 12 semanas. Procure entender se o time vem conseguindo executar e entregar marcos importantes para o progresso do negócio bem como procure saber se nas semanas anteriores ao início da sua avaliação também foram feitos progressos e entregas relevantes. Lembra do velho ditado que diz que “5% é inspiração e 95% é transpiração” pois é investidor, a capacidade de execução dos membros e consequentemente da startup em si é um fator decisivo entre o sucesso e o fracasso da mesma.

Muito se fala sobre ideias disruptivas e estratégias infalíveis, mas nas startups vencedoras um dos grandes diferenciais é a capacidade de execução.

O Poder da Execução

Como Jim Simons criou a Revolução Quant: a história inacreditável de um matemático secreto que foi o pioneiro na era do algoritmo e ganhou US$ 23 bilhões com isso.&nbsp;Autor: Gregory Zuckerman.&nbsp;O livro é surpreendente e entrega mais histórias e informações do que o título promete. Para o leitor que não está a par do mercado de investimentos de riscos, “revolução quant” refere-se a fundos quantitativos, que hoje são fundos que utilizam da tecnologia para obter ganhos. Em geral, eles possuem um sistema de Inteligência Artificial (IA), onde algoritmos e estratégias quantitativas são utilizadas. Imagine 50 anos antes um jovem e brilhante pesquisador matemático imagina que coletando dados históricos de mercado independente se as empresas dão lucro ou não criar algoritmos que reconheça padrões e gere ganhos financeiros milionários sem ter a capacidade de processamento que temos hoje. Não é a história de uma pessoa, mas de um líder que batalhou para que outros matemáticos mais interessados em suas pesquisas e cátedras colaborassem em seu projeto, quem eram estes profissionais? Em um tempo em que os profissionais envolvidos em bolsas de valores achavam que matemáticos não entendiam nada. A trajetórias de diversas pessoas ao longo de meio século que se tornaram bilionárias e inclusive uma delas a ajudar a eleger Trump presidente dos Estados Unidos. Como bilionários investem suas fortunas para influenciar governos ou criar fundações a melhorar a vida de pessoas, incentivar professores da rede pública a serem excelentes professores de matemática com premiações ou pesquisar problemas de saúde.

A história inacreditável de um matemático secreto que foi o pioneiro na era do algoritmo e ganhou US$ 23 bilhões com isso

Como matemáticos ficaram bilionários

Há algum tempo estou me aprofundando tanto na teoria quanto na prática de um dos temas mais requisitados do momento: Método Ágil.&nbsp;Artigos, matérias em revistas, livros e até a descrição de oportunidades de emprego: está todo mundo falando de Método Ágil. Esse tema está tão atual quanto Transformação Digital, outro tema muito presente nos dias atuais no mundo corporativo e de negócios.&nbsp;Metodologia Ágil se tornou uma palavra da moda, que funciona praticamente como sinônimo de pessoa antenada e atualizada com os novos requisitos do mercado.&nbsp;Trabalho há algum tempo com gestão de projetos corporativos (PMO) e leio bastante a respeito do tema, porém ultimamente eu particularmente venho notando muita inconsistência sobre o que falam e como aplicam gestão de projetos e Método Ágil, como se um substituísse o outro.&nbsp;Primeiramente acredito que o Método Ágil e ser uma empresa ágil são coisas diferentes. Ser uma empresa ágil independe de ser uma startup ou uma multinacional. Acredito que ser ágil está primariamente ligado com a cultura e estrutura da empresa, que se traduzem em fatores como por exemplo flexibilidade e network interno somados a uma e equipe composta de pessoas dinâmicas e com senso empreendedor, uma estrutura que propicia rápidas tomadas de decisões, processos internos transparentes, concisos e orientados a performance dentre outros.&nbsp;Já o Método Ágil está relacionado às ferramentas e rotinas que podem ser aplicadas na implantação de alguns projetos.&nbsp;Recentemente trabalhei em uma grande cadeia varejista, com histórico e grande representatividade em vendas on line. Nesta empresa fui responsável por &nbsp;criar e colocar em produção um novo canal digital de vendas, o marketplace da&nbsp;empresa. Este departamento era &nbsp;formado basicamente por pessoas oriundas do departamento de TI, com formação e skill técnicos de tecnologia da informação.&nbsp;Utilizar o Método Ágil para criar o&nbsp;produto&nbsp;marketplace (um software, com muitas integrações e modelo voltado para operacionalizar um novo conceito de vendas on line) foi uma experiência incrível, onde vi na prática alguns conceitos do método ágil tais como o quadro kanban, gráficos de burn down, sprints, reuniões de plannings, retros, reviews e etc.&nbsp;Para a criação desta aplicação de TI, funcionou muito bem e na minha visão é isso que venho notando no mercado, que aliás a própria metodologia Scrum, em seu manifesto ágil, primeiros slides de qualquer treinamento no tema diz:&nbsp;“ cobrindo melhores métodos para desenvolvimento de software ”&nbsp;Mas e quando existem demandas que não envolvem a somente criação de um software / sistema ou mesmo quando a demanda envolve a criação de uma aplicação sistêmica mas não tem o escopo limitado a isso como por exemplo um e-commerce em expansão que quer abrir um novo centro de distribuição em uma nova região? Note que este novo CD também terá a maioria de seus controles internos e integrações com outras áreas da empresa através de sistemas.&nbsp;Seria possível fazer MVP (produto mínimo viável)? sprints ? aplicar o método ágil e toda a sua essência?&nbsp;Ultimamente venho notando grandes empresas que entram nessa confusão e partem para uma execução pífia, cheia de problemas e ineficiências, isso tudo por que tem muitos gestores e lideranças se encantando com uma das mais atuais ondas do mercado, tentando fazer só porque está na moda.&nbsp;Startups geralmente nascem em volta do seu produto / serviço onde há necessidade de se testar e validar o mesmo para se encontrar e começar a crescer. Acontece que geralmente, a solução das startups passa por ser um software, ainda embrionário e que de forma evolutiva, se propõe a mudar com inovação algo que o mercado já faz há algum tempo.&nbsp;Aí que vem o problema na minha opinião: uma miopia enorme de muitas empresas e gestores sobre como fazer e o que utilizar como metodologias dentro das empresas, muitas vezes, movidos pela última tendência de mercado ou apenas por saber que muitas startups e empresas da moda utilizam, mas sem conhecimento profundo do tema deixando de fazer o que é melhor para a empresa apenas para seguir o que está na moda.&nbsp;Particularmente vejo o Método Ágil com aplicação para desenvolvimento de produtos, mais especificamente software, onde o mesmo sofre muitas e constantes melhorias durante o tempo (novas funcionalidades por exemplo) e aí grandes empresas podem se beneficiar, pois geralmente elas tem muitos produtos e também sistemas legados que suportam sua operação.&nbsp;Assim como as grandes empresas podem e devem buscar o método ágil internamente as startups devem também buscar utilizar a gestão de projetos nos seus desafios internos ressaltando que previamente ao menos conheçam e entendam seus conceitos, suas aplicações e vantagens.&nbsp;Startups, majoritariamente correm atrás de crescimento, entregas e resultados, campo farto para aplicabilidade da gestão de projetos, mas muitos empreendedores relegam os benefícios que a gestão de projetos pode trazer pelo simples fato de desconhecer o tema ou mesmo porque é um conceito mais antigo e não da moda.

Startups e grandes empresas se confundem na aplicação, mas ambas podem se beneficiar utilizando as ferramentas em seus projetos...

Gestão de Projetos e Método Ágil: um não substitui o outro

<figure class="image"><img src="https://poliangelsuploadprovider.s3.sa-east-1.amazonaws.com/steveblank_3c36e372c7.jpeg" alt=""></figure>&nbsp;“Startup é uma organização temporária projetada para buscar por um modelo de negócios escalável e repetível que atua num ambiente de extrema incerteza”. - Steve Blank&nbsp;&nbsp;<figure class="image"><img src="https://poliangelsuploadprovider.s3.sa-east-1.amazonaws.com/ericries_433186888c.jpeg" alt=""></figure>&nbsp;“Uma startup é uma instituição humana desenhada para criar um novo produto ou serviço em condições de extrema incerteza”. - Eric Ries&nbsp;Segundo estudo da Associação Brasileira de Startups (ABStartups) em 2017 existiam aproximadamente 10.000 startups no Brasil, 28% na cidade de São Paulo, sendo 76% no modelo “business-to-business”. As tecnologias prevalentes eram: em 37% big data, em 23% it/cloud, em 14% Inteligência artificial, em 8% IoT, em 2% blockchain, e em 16% prevaleceram outras tecnologias.&nbsp;Embora a taxa de sucesso seja ainda baixa, em 2018 foram investidos aproximadamente US$ 1,4 Bilhões em 201 empresas brasileiras que iniciaram sua jornada como startups alguns anos antes e 5 atingiram valoração acima de US$ 1 bilhão, os chamados “unicórnios” (fonte: Lavca).&nbsp;No Brasil estamos desenvolvendo vários ecossistemas de startup e já temos experiências interessantes ocorrendo de forma organizada em alguns centros como em Florianópolis, BH, entre outros.&nbsp;No entanto, quando observamos os sistemas de maior maturidade, como Vale do Silício, NY, Londres, Pequim, Boston, Tel Aviv, etc., 5 fatores fazem a diferença: capital, talento, densidade, marco regulatório e cultura empreendedora (GSER-2017, Startup Genome). Em todos estes ecossistemas, as Universidades fornecem a densidade, o talento, ajudam a disseminar a cultura empreendedora e criam a confiança que atrai o investidor.&nbsp;Embora a maioria das startups brasileiras esteja em SP e trabalhe com tecnologias de ponta, ainda há uma certa distância entre as escolas de engenharia da cidade de São Paulo com o ecossistema paulista.&nbsp;As grandes escolas de engenharia como Politécnica da USP, Instituto Mauá de Tecnologia, Mackenzie, FAAP, FEI tem originado empresas, mas há muito por fazer para realmente uma ou várias delas se tornarem power houses neste mundo de startups. Parcerias com aceleradoras focadas neste tipo de empreendedor, espaços de co-working no campus, interação forte com mentores externos, investidores Anjo e fundos são algumas das coisas que tenho promovido junto às diretorias e reitorias.&nbsp;Estamos fazendo progresso para trazer este componente para o ecossistema paulista, mas é uma luta que exige muitos aliados.&nbsp;Estamos diante de uma janela de oportunidade de acelerar exponencialmente a economia brasileira nesta nova área de competição ou ficar definitivamente para trás.&nbsp;

Segundo estudo da Associação Brasileira de Startups (ABStartups) em 2017 existiam aproximadamente 10.000 startups no Brasil...

Onde estão as universidades

Você já deve ter notado como é difícil para o ser humano aprender com base em erros ou lições de vida de terceiros, não é? Daí o inestimável valor da experiência: aquele conhecimento adquirido na própria pele, com base em nossos erros e acertos sentidos em primeira mão. É natural, afinal já conhecemos diversas heurísticas (atalhos mentais do pensamento humano, inclusive a chamada “intuição”) – como excesso de confiança, auto-atribuição do sucesso, excesso de otimismo, dentre outros, que fazem com que sejamos em geral propensos a assumir riscos. Os empreendedores, seres humanos que são, não estão livres dessas armadilhas.&nbsp;Você está se perguntando: Bruna, e daí, por que você está dizendo isso? Explico.&nbsp;Em inúmeras ocasiões nos últimos anos ouvi de empreendedores – em especial brasileiros – falácias como:&nbsp;&nbsp;<ul><li>Não dá pra fazer valuation de startup!”</li><li>“Fundos não investem no fluxo de caixa da startup, investem no empreendedor!”</li><li>“Valuation não serve pra nada em startup, precisa ver energia no empreendedor, e fazer as coisas acontecerem.”</li><li>“O que importa é crescer rápido, e não gerar caixa!”</li><li>“Afffff.... lucro!?! Claro que meu negócio não dá lucro! Um investidor que investe em startup não espera isso, espera outras coisas!”</li><li>“O investidor só espera que alguma de suas investidas vire um unicórnio, não importa se gera caixa ou não!”</li><li>“Um bom investidor sabe que a startup não vai gerar caixa – nem hoje e talvez nunca! – o que importa é o brilho no olho e a garra do empreendedor!”</li></ul>Nós ainda vivemos na era do Capitalismo. Talvez isso mude ao longo de algumas centenas de anos, mas até lá... sim: Capitalismo.&nbsp;Então não venha me dizer que um fundo colocou o dinheiro no seu negócio SÓ por causa do brilho nos seus olhos castanhos/azuis/sei lá. Dadas todas as incertezas de um negócio em seus primeiros estágios de vida, em especial um negócio com alto componente de inovação, o nível de garra, inteligência, coragem e, especialmente, resiliência do empreendedor são ativos muito valiosos. Mas nenhum desses adjetivos paga conta. E nenhum desses adjetivos, por si só, faz um negócio virar um unicórnio.&nbsp;O que faz isso é, sim, POTENCIAL de fluxo de caixa. E não dá pra imaginar que apenas o potencial será suficiente: em algum momento esse POTENCIAL terá SIM que virar caixa EFETIVO. Somente assim, pode-se dizer que uma startup tem de fato valor. Não concorda? Vamos pensar um pouco mais.&nbsp;Veja bem, eu não estou falando uma novidade aqui. Pare para pensar: nós já acumulados em nossa história uma série de crises financeiras e bolhas. E o que aqueles episódios sempre tiveram em comum era o fato de que em algum momento os agentes se esqueceram que o que importa de verdade é o real valor das coisas, e os preços saltaram a níveis absolutamente irracionais e descolados da realidade – até que o absurdo fosse tão grande que todos foram obrigados a reconhecer o erro, e mercados colapsaram. Vamos pensar em alguns casos? Foi assim na crise de 2008 do mercado hipotecário norte-americano. Foi assim na bolha Ponto-Com no início dos anos 2000. Foi assim na bolha financeira e imobiliária no Japão, nos anos 80. E em tantas outras bolhas...&nbsp;Foi assim até mesmo na Mania das Tulipas, crise holandesa no século XVII! Naquela ocasião o comércio de tulipas – belíssimas por sinal, e como tal muito apreciadas – se tornou um segmento lucrativo. Surgiu até mercado futuro de Tulipas, referentes àqueles bulbos que seriam vendidos e nem mesmo existiam ainda. E num excesso de otimismo, confiança, efeito manada, medo do arrependimento, momento – juntemos aqui diversos vieses cognitivos do nosso processo decisório – nasceu então a loucura das Tulipas. Os preços da bela flor escalaram a níveis absolutamente irracionais. Em algum momento, discreto e sutil – quase imperceptível – as pessoas começaram a se esquecer do que era verdadeiramente o valor intrínseco das tulipas, e daí pra frente a irracionalidade tomou conta, formou-se a bolha, veio a crise, e virou mais uma história que poderia nos ensinar muito.&nbsp;Por que será que não aprendemos com essas lições, e continuamos com opiniões fortes – e incorretas – como aquelas falácias que mencionei acima? Nossa criatividade nos permite voar em expectativas e sonhos. O que é maravilhoso!!! Mas não podemos cair em armadilhas. Todas aquelas frases de empreendedores ilustram bem uma miopia no entendimento de startups, que podem ser perigosas pois desviam a atenção do conceito de real valor intrínseco das coisas.&nbsp;Se o empreendedor não está fazendo as contas de potencial de geração de caixa, podemos ter certeza de que o investidor está. Ou pelo menos deveria fazer. Ninguém está dizendo que o negócio tem que gerar caixa hoje, nem mesmo amanhã. Mas em algum momento, pode demorar 10 ou 20 anos, o caixa há de existir, ou unicórnio não há de ser. E veja bem: isso pode sim demorar para acontecer. É possível que as empresas cheguem a fazer IPO sem ter geração de caixa! Mas em algum momento é absolutamente essencial que esse caixa apareça de forma sustentável, ou o valor irá sim colapsar. A bolha Ponto.Com nos ensinou essa lição, lembram?&nbsp;Então não me diga que o caixa não importa para a startup, ou que o valuation não importa, ou qualquer coisa do gênero. Se as pessoas realmente acreditarem nisso, é bom termos dó dos que forem os últimos investidores segurando esses “boletos” ao apagar das luzes: porque esses eles perderão muito dinheiro. É claro que há agentes no processo que poderão ter feito dinheiro em cima de um negócio destruidor de caixa. Para aqueles que eventualmente entraram no negócio e conseguiram repassar o investimento a um próximo investidor, a um bom preço, é possível que fortunas tenham sido feitas. Agora me diz: quem serão os últimos a entrarem no negócio, que estarão investidos quando for evidente que a geração de caixa não virá? Pois eles vão sim pagar a conta. E quando isso acontece, se for em volume relevante, o sistema como um todo sofre: bolha.&nbsp;Em certa ocasião ouvi de dois professores geniais de finanças, muito queridos e relevantes na minha formação, o seguinte: “As Finanças de verdade, as mais puras e genuínas, são as finanças corporativas. Afinal, todo o resto deriva daí.” E faz sentido, como faz! Vamos pensar no sofisticado mercado financeiro e suas ações, debêntures e derivativos, por exemplo.&nbsp;Uma ação só terá valor se o ativo subjacente – a empresa! – tiver VALOR. E Valor, é potencial de geração de caixa. E sim, para startups também, ainda que isso seja mais difícil de estimar em estágios iniciais de vida. E debêntures? Só terão valor se a empresa tiver capacidade de honrar suas obrigações com credores – sim, veja o caixa de novo! E derivativos? O nome já sugere! DERIVA-DE-ATIVOS, e portanto um derivativo está absolutamente atrelado aos valores de seus ativos subjacentes.&nbsp;Se analisarmos com o cuidado necessário, sempre acabaremos na chamada Economia Real: aquela que está acontecendo aqui no primeiro plano, no dia a dia das pessoas, do trabalho e das empresas. É a economia real que realmente tem Valor e sustenta toda a pirâmide acima. Foi exatamente isso, por sinal, que a bolha hipotecária de 2008 nos ensinou.&nbsp;As startups somente têm valor, no fim da linha, se de verdade pudermos vislumbrar real geração de caixa. É sim possível que haja um bom tempo ao longo da vida do empreendimento em que isso seja apenas uma expectativa. Pergunta: é possível que existam negócios que destruam caixa permanentemente e tenham valor? Sim, mas se – e apenas se – esse negócio trouxer benefícios intangíveis ou recursos valiosos para algum conglomerado maior, de forma que o conglomerado como um todo consiga gerar mais caixa em virtude desse negócio. Então veja só: se o todo não gerar caixa, tampouco adianta!&nbsp;Para ilustrar esse último comentário, faço aqui uma referência a uma característica da nova economia: a era dos dados. Há inúmeros casos de empresas que estão lançando produtos/aplicativos/etc sem cobrar nada por eles, pois o objetivo desses produtos é unicamente gerar dados. Esse negócio irá destruir caixa perpetuamente. No entanto, ele é absolutamente valioso pois essa enorme quantidade de dados irá permitir que o conglomerado faça uso de informações essenciais para a venda de produtos/serviços em volume e assertividade muito maior, com geração de caixa, a ponto de compensar todo o custo envolvido na aquisição dos dados. Então novamente voltamos à mesma realidade: no final da linha, sempre tem o caixa.&nbsp;Não podemos nos iludir: vivemos na ordem capitalista, e o capital espera sim, e com razão, ser remunerado. E essa remuneração deve vir não através de leads, de likes, de assinantes, de compartilhamentos. Mas, sim, o capital espera ser remunerado através de Caixa.&nbsp;Sim, o caixa ainda é rei.

Você já deve ter notado como é difícil para o ser humano aprender com base em erros ou lições de vida de terceiros, não é?

O que importa não é SÓ o brilho nos olhos

<figure class="image"><img src="https://poliangelsuploadprovider.s3.sa-east-1.amazonaws.com/applecomputer_eb1d944244.jpeg" alt=""></figure>&nbsp;O Apple I foi um MVP (minimum viable product) e vendeu umas 200 unidades pelo preço, um tanto cabalístico, de US$ 666. Jobs e Woz, animados, saíram atrás de financiamento para produzir, expor e vender o Apple II. Depois de mais de 80 tentativas frustradas, surgiu um investidor anjo, eu diria até que neste caso um investidor arcanjo, que topou colocar dinheiro e conhecimento no negócio: Mike Markkula Jr.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://poliangelsuploadprovider.s3.sa-east-1.amazonaws.com/stevejobs_35594db491.jpeg" alt=""></figure>&nbsp;Mike ajudou os dois Steves a crescerem como empresários e fazerem a Apple Computer Inc. decolar. Sem o trabalho de Markkula como investidor Anjo, talvez não existissem este MacBook Air onde estou digitando, este iPhone onde você está lendo este artigo e tampouco toda a revolução da indústria de computação que ocorreu a partir de 1976. Mike foi o anjo que acreditou e viabilizou um conceito desprezado e considerado inviável pelos titãs da época: IBM, DEC, HP, DATA GENERAL, XEROX, RCA. Mais que isto, acreditou em um hippie um tanto inseguro, rebelde e idealista que mudou o mundo várias vezes.&nbsp;<figure class="image"><img src="https://poliangelsuploadprovider.s3.sa-east-1.amazonaws.com/startups_bfd70f250c.jpeg" alt=""></figure>&nbsp;Assim como na Apple, investidores anjo foram fundamentais para a história de unicórnios como a Google, com Ram Shriram, o Facebook, com Peter Thiel, o AirBnB, com Ron Conway, entre outros. Bons investidores anjo, trazem o smart money que vai além do financiamento de risco. O smart, do smart money é a dedicação, o ato de fé, o network, a experiência para ajudar o empreendedor a atravessar o vale da morte e levar a startups às rodadas maiores de investimento. As rodadas posteriores ao investimento anjo envolve investidores profissionais, como Venture Funds e Private Investors, pois a startup já terá se consolidado como uma empresa em fase de crescimento.&nbsp;O investimento pessoal em empresas é uma atividade milenar e um fator crítico para o crescimento econômico de muitos países. O termo investidor anjo, no entanto, surgiu no início do século XX e se referia a investidores que arriscavam seu dinheiro nos custos de montagem e produção de peças na Broadway visando, além de promover a arte, uma participação no seu retorno financeiro. Nos idos dos anos1970 o termo foi transportado para investidores de apoiavam empreendedores com iniciativas visionárias. Em 2012, com a aprovação no congresso americano do JOBS act (Jumpstart Our Business Startup Act), o termo se popularizou.&nbsp;A alcunha Investidor Anjo, no entanto pode levar a compreensão errada do papel e objetivo deste investidor. Este objetivo vai além do desejo de contribuir com avanços na sociedade e de ajudar jovens brilhantes, destemidos e algumas vezes arrogantes, a empreender. A meta é obter retornos compatíveis com os riscos assumidos. E estes riscos são altos: menos de 20% das startups conseguem chegar a uma rodada de investimento inicial e apenas 5 em 100 chegam a uma saída exitosa (IPO ou venda estratégica). Além disto, no Brasil, as leis tributarias e de proteção ainda pouco ajudam a tornar esta uma opção atrativa versus outras opções de investimento.&nbsp;Assim, o investimento anjo requer uma carteira com ao menos 10 a 20 startups, visando um retorno entre 20% a 25% pre-tax. Devido a baixa taxa de sucesso esperada das startups, o anjo busca atrair para sua carteira aquelas com o potencial de dar ao menos 20 a 30 vezes o retorno sobre o capital aportado, através de uma estrutura de negócio escalável com baixo investimento.&nbsp;A busca por este tipo de startups é difícil e a seleção é feita por critérios objetivos e subjetivos, sendo sempre o mais importante a qualidade do time empreendedor. Grupos de Anjos, como a Poli Angels, GV Angels, Harvard Angels, Anjos do Brasil, entre outros, são uma forma de maximizar a qualidade da busca e, por outro lado, realmente garantir à startup o acesso ao tão desejado smart money.&nbsp;Anjos fazem parte do alicerce de um ecossistema de startups saudável e aumentam o grau de sucesso de todos os players: startups, empresas e fundos.&nbsp;

Assim como na Apple, investidores anjo foram fundamentais para a história de unicórnios como a Google...

Como investidores anjo influenciam o caminho das startups

Três quartos das startups no Brasil buscam modelos de negócio B2B ou B2B2C. Independente dos motivos desta realidade, passa a ser crítico então encontrar formas de aumentar as chances de sucesso da relação de negócios entre startups e empresas tradicionais.&nbsp;Nos projetos B2B e B2B2C, um grupo de pessoas a procura de um modelo de negócios repetitivo e escalável, em condições de extrema incerteza (startup), trabalham com um grupo de pessoas executando um modelo de negócio já estabelecido, que atuam dentro de regras definidas para otimizar e perpetuar este modelo (empresa). Estes dois grupos se aproximam e se propõem a resolver juntos uma dor real, com uma solução disruptiva.&nbsp;Uau!!!! Existe um potencial enorme tanto para isto dar muito certo e também para terminar em um tremendo desgaste.&nbsp;O acompanhamento de casos de sucesso e fracasso, a experiência de muitos anos em empresas tradicionais, o trabalho de mentoria e aceleração de startups me chamaram a atenção para alguns pontos.&nbsp;Primeiro: ambos os times têm que ter claro não apenas o que podem ganhar, mas o quanto aceitarão perder nesta busca. A única coisa que realmente é controlável e previsível quando se inicia este tipo de processo é o limite de quanto se quer arriscar: quanto tempo, quanto dinheiro, quantos clientes, etc. Isto deve ser acordado desde o início. O “comprimento da pista de decolagem” precisa ser conhecido por ambos os grupos. Assim, os recursos definidos dentro destes limites podem ser orçados e ter acesso garantido. Este é o famoso conceito de “affordable loss” que qualquer um envolvido com startups tem que conhecer bem.&nbsp;&nbsp;Segundo: o processo exige uma preparação de terreno para que a startup não se perca no labirinto decisório da empresa. Sem um bom entendimento e apoio das pessoas da empresa, a startup baterá com a cara em políticas corporativas, aversão ao risco, resistências passivas e disputas internas que tornarão o processo lento, doloroso e, às vezes, fatal. As condições negociais (prazo, exigências, contratos, regras, etc.) precisam ser adaptadas e flexibilizadas para o fato de a startup não ser um fornecedor comum, mas sim um parceiro na busca de inovação.&nbsp;Terceiro: é importante fazer ajustes e atingir bons resultados pontuais, mas o objetivo final é encontrar a escalabilidade. Isto porque a startup só tem sucesso com a escalabilidade e a empresa só terá ganhos se a inovação trouxer um impacto relevante. Encontrado o “fit”, escalar a solução exigirá um bom roteiro de trabalho futuro e um projeto financeiro. Este momento é um ponto importante de decisão para ambas organizações. Na maioria dos casos a decisão de escalar envolverá aspectos estratégicos. Além da confiança mútua, é importante ter algumas regras claras definidas conjuntamente, que evitem que a startup seja vítima do sucesso que ela ajudou a criar.&nbsp;Quarto: a comunicação entre a startup e a liderança da empresa é absolutamente necessária e tem que ser mantida durante este o longo processo. Fazer inovações com startups mexe com os hábitos e com a estratégia da empresa. Não é algo fácil ou de sucesso rápido. Exige persistência e a vontade de aprender novos caminhos. Além disto as pessoas dentro da empresa têm que lidar em paralelo com as metas relacionadas aos negócios existentes, que pagam as contas, e lidar com questões de compliance, legais, de auditoria, entre outras. O entendimento, tolerância, apoio e os “atos de fé” da liderança da empresa são fundamentais para seguir adiante, eliminar barreiras e modificar políticas. Isto exigirá um acompanhamento continuo porque o tempo é crítico para as startups que precisarão de reações e ajustes rápidos.&nbsp;Quinto: é necessária uma relação que aceite perdas e erros inerentes à busca de inovações disruptivas, sem que se apontem “culpados” e uma atitude de transformar aprendizado em oportunidades. Isto pede novas ferramentas para avaliar, celebrar e recompensar as pessoas que ousarem estar diretamente envolvidas com este ambiente de altíssimo risco e de incertezas.&nbsp;Sexto: A responsabilidade do sucesso é de ambos os grupos, mas enfatizo que a empresa tradicional terá que colocar um esforço extra para quebrar seus paradigmas corporativos, se reeducar e readaptar, pois para ela o processo de mudança é o mais difícil. Os seus líderes tem o domínio dos recursos e o poder da caneta. São eles que podem mudar as regras, remover barreiras e tratar as startups não como fornecedores, mas como parte de um projeto para permitir inovações disruptivas na empresa.&nbsp;Estes pontos indicam que a coisa é bem mais complicada e trabalhosa que um observador casual imaginaria quando pensa na idéia de aproximar empresas e startups para empreenderem. Por outro lado, não buscar este encaixe é péssimo para os dois lados e talvez implique em riscos ainda maiores para ambas.&nbsp;As ações que fazem funcionar a relação startup-empresas são, na realidade, um novo desafio de administração. Não é um trabalho burocrático ou algo que possa ser tratado como rotina. É uma empreitada que tem suas melhores práticas e tem métodos que precisam ser bem entendidos. Exige persistência de propósito, determinação, coragem e talento. A recompensa, além dos fantásticos ganhos pessoais e profissionais, são os legados deixados de novas, belas e lucrativas realidades. Vá em frente!

Três quartos das startups no Brasil buscam modelos de negócio B2B ou B2B2C. Independente dos motivos desta realidade...

Conteúdo

Para você

Sobre nós

Poli Angels Blog

Segurança Jurídica no Investimento-Anjo

O DNA das startups de sucesso.

Como um mestre chinês me inspirou a buscar uma nova juventude

Empreender – um estilo de vida

Dicas práticas e úteis para startupeiros iniciantes

AS ESTRATÉGIAS VERDES NOS NEGÓCIOS – PROSPERIDADE E LUCROS

O Poder da Execução

Como matemáticos ficaram bilionários

Gestão de Projetos e Método Ágil: um não substitui o outro

Onde estão as universidades

O que importa não é SÓ o brilho nos olhos

Como investidores anjo influenciam o caminho das startups

A relação entre startups e empresas que buscam inovação através de startups

Inscreva sua startup

Seja um investidor

Institucional

Fale conosco

Redes sociais